Пользователь @vamp написал в Принципы рассчёта коэффициентов в лайве:
Что выгоднее трейдеру, ставить коэффициенты согласно вероятностям исходов или согласно прогнозируемому потоку денег на исходы?
Допустим, бук правильно оценивает вероятности как 60:40 (с учётом маржи 62:42), а ставочники как 40:60.
Тогда, выставляя кэфы под 62:42, бук в среднем заработает только маржу (причём, при любом сочетании объёмов ставок). Прибыль мала, дисперсия велика (ставочники перегрузят переоценённый ими исход). Бук заработает, в зависимости от соотношения ставок, между 1-.60/.62 = 3% и 1-.40/.42 = 5%.
Если бук сбалансирует поток (42:62), то ожидаемая прибыль бука 1-(.60 *42/.42+.40 *62/.62)/(62+42) = 4%. Это грубоватая оценка, потому как чтобы сбалансировать, нужно чуть опустить кэф1, иначе проставят на оба исхода поровну. Но в целом, опять же прибыль не превысит маржу. Однако, здесь уже (почти) нет риска.
Если бук выставит нечто среднее, например 52:52, то это обеспечит прибыль до 1-.40/.52 = 23% (считая что ставочники перегрузят более выгодный с их точки зрения кэф).
Так что выгоднее всего лишь частично следовать за ожиданиями толпы, а не в полной мере. Так занизить кэф на переоценённый ставочниками исход, чтобы те (почти) не ставили на противоположный. Но это означает не только высокую прибыль, но и высокую дисперсию. Без риска же бук только маржой будет довольствоваться, не зарабатывая на переоценённых ожиданиях толпы.
Пользователь @dimok написал в Принципы рассчёта коэффициентов в лайве:
А завышенный коэффициент, против которого будут грузить, надо ставить попозже, когда прогрузят.
Буку не выгодно участвовать в "качелях". Наоборот, это игра против бука, когда один ставит на одно, повышая противоположный кэф, затем другой ставит на обратку, завышая опять первый кэф и так далее... Выйдет, что бук всегда будет принимать ставки по повышенным кэфам (как минимум, с заниженной маржой).